Mednarodno združenje zavarovalnih nadzornikov (IAIS) opozarja na naraščanje sistemskih tveganj v globalnem zavarovalniškem sektorju.
Med 18. in 20. junijem so v Baslu potekali sestanki delovnih skupin IAIS, katerih člani so tudi predstavniki AZN. Glavni poudarki tokratnih sestankov delovnih skupin IAIS so bili:
Sistemska tveganja naraščajo
Eden od ključnih elementov celostnega okvira za upravljanje s sistemskimi tveganji (HF) je spremljanje trendov in razvoja svetovnega zavarovalniškega trga ter odkrivanje morebitnega kopičenja sistemskih tveganj v svetovnem zavarovalniškem sektorju, imenovanega GME. To vključuje spremljanje na ravni posameznih zavarovalnih skupin (angl. Individual Insurer Monitoring, IIM), celotnega sektorja po jurisdikcijah (angl. Sector Wide Monitoring, SWM), kolektivne razprave v IAIS o ocenah možnih sistemskih tveganj in nadzornih odzivov ter poročanje Odboru za finančno stabilnost (FSB) o rezultatih.
Slovenske zavarovalnice so bile tudi letos prostovoljno vključene v GME, pri čemer v delovnih skupinah IAIS sodelujejo tudi člani AZN. Najnovejša analiza IAIS kaže na rast sistemskih tveganj na svetovni ravni v primerjavi z lanskim letom in preteklimi leti. Glavni viri sistemskih tveganj so manj kvalitetne »Level 3« naložbe zavarovalnic (slabše likvidne naložbe, ki ob prodajo navadno izgubijo pomemben del vrednosti, op. a.), finančni derivati in likvidnost obveznosti. Ta rast je opazna pri življenjskih, premoženjskih, kompozitnih zavarovalnicah in pozavarovalnicah ter v vseh svetovnih regijah, razen v Aziji.
Poudarek letošnje razprave bo na obvladovanju obrestnih, kreditnih in likvidnostnih tveganj ter na strukturnih spremembah v sektorju življenjskih zavarovanj, ki vključujejo večje naložbe v alternativne vire in uporabo kapitalsko intenzivnih pozavarovalnih pogodb. IAIS letno deli rezultate GME s širšo javnostjo preko Poročila o svetovnem zavarovalnem trgu (angl. Global Insurance Market Report, GIMAR), objavljenega ob koncu koledarskega leta.
IAIS se letos osredotoča na izvajanje predpisov
Na področju nadzornega gradiva IAIS – osnovna načela zavarovalništva (angl. Insurance Core Principles, ICP) ter okvira za nadzor mednarodno aktivnih zavarovalnih skupin (ComFrame ali CF) je v letu 2024 glavna osredotočenost aktivnosti IAIS prešla z oblikovanja nadzornega gradiva, kjer se pričakuje relativna stabilnost, na njegovo izvajanje med članicami. V tem okviru poteka več ocenjevalnih projektov, vključno s spremljanjem presoje ciljne pristojnosti (angl. Target Jurisdiction Assessment, TJA), Peer Review Process (PRP) na ICP 16 o upravljanju tveganj, programom ocenjevanja posameznih članic (angl. Member Assessment Programme, MAP) ter uporabo spletnega orodja za samooceno (angl. Self-Assessment Tool, SAT).
Letno spremljanje TJA v letu 2024 zajema 16 jurisdikcij, med katerimi so Kanada, Kitajska, Hong Kong, Francija, Nemčija, Japonska, Nizozemska, Švica, Velika Britanija, ZDA, Avstralija, Bermuda, Italija, Singapur, Južna Afrika in Španija. Poročila o implementaciji za vsako od teh jurisdikcij bodo končana v začetku leta 2025. V PRP na ICP 16 sodeluje skupaj 67 jurisdikcij, vključno s Slovenijo. IAIS je v maju 2024 izdala prvi osnutek poročila, končna verzija pa bo pripravljena do konca junija 2024. V MAP trenutno poteka ocenjevanje v Omanu, po predhodno uspešno zaključenih ocenjevanjih v Guernseyju, Maroku, Mehiki in Albaniji. V program SAT se je leta 2023 vključilo 59 jurisdikcij, leta 2024 pa dodatnih 17.
V okviru IAIS se je začela druga faza spremljanja izračuna kapitalskih zahtev po globalnem kapitalskem standardu ICS, ki velja kot predpisan standard za velike globalne zavarovalniške skupine. IAIS je v ta namen pripravil posodobljene tehnične specifikacije, prenovljen vprašalnik, predlogo za poročanje in krivulje donosnosti. IAIS podpira tudi razvoj alternativnih kapitalskih pravil, kot je ameriška metoda agregiranja (angl. Aggregation Method), in nudi pomoč pri zbiranju podatkov zainteresiranih zavarovalnih skupin iz članic IAIS, ki sodelujejo na prostovoljni osnovi.
IAIS ugotavlja: Zavarovalnice s svojimi ravnanji krepijo sistemska tveganja (PDF, 123.99 KB)