V Zürichu so potekali sestanki delovnih skupin IAIS o rezultatih GME 2025, o izvajanju nadzornih standardov ter o strateških usmeritvah IAIS za obdobje 2025–2026
Med 18. in 19. junijem so v Zürichu potekali sestanki delovnih skupin IAIS, katerih člani so tudi predstavniki AZN. Glavni poudarki tokratnih sestankov delovnih skupin IAIS so bili:
1. predstavitev prvih rezultatov vsakoletnega kvalitativnega in kvantitativnega spremljanja morebitnega kopičenja sistemskih tveganj v svetovnem zavarovalniškem sektorju (angl. Global Monitoring Exercise, v nadaljevanju GME),
2. aktivnosti pri ocenjevanju napredka glede izvajanja že oblikovanega nadzornega gradiva IAIS med državami članicami ter
3. strateška razprava med člani izvršnega odbora IAIS (angl. Executive Committee, v nadaljevanju ExCo) glede izvajanja prednostnih nalog IAIS ter o prioritetnih projektih IAIS v letih 2025-2026.
Globalna sistemska tveganja so se zvišala
Eden izmed osrednjih stebrov makrobonitetnega okvira IAIS je vsakoletni proces GME, ki je namenjen spremljanju trendov in razvoja svetovnega zavarovalniškega trga ter prepoznavanju morebitnega kopičenja sistemskih tveganj v globalnem zavarovalniškem sektorju. GME je sicer del celostnega okvira IAIS za upravljanje s sistemskimi tveganji (angl. Holistic Framework, HF) in vključuje večplastni pristop, ki obsega spremljanje posameznih zavarovalnih skupin (angl. Individual Insurer Monitoring, IIM), celotnega sektorja v posameznih jurisdikcijah (angl. Sector-Wide Monitoring, SWM), kolektivne razprave v okviru IAIS o ugotovitvah sistemskih tveganj in možnih nadzornih odzivih, ter poročanje rezultatov Odboru za finančno stabilnost (angl. Financial Stability Board – FSB). Tudi v letu 2025 so slovenske zavarovalnice prostovoljno sodelovale v GME, pri čemer v strokovnih delovnih skupinah IAIS aktivno sodelujejo predstavniki AZN.
Najnovejši rezultati GME 2025 kažejo na rahlo zmanjšanje agregatne sistemske tveganosti v letu 2024 v primerjavi z letom 2023 (–0,7 %), predvsem na račun znižanja pri kompozitnih zavarovalnicah (–6,5 %), medtem ko se je tveganost pri življenjskih (+1,9 %) in neživljenjskih zavarovalnicah (+5,2 %) povečala. Glavni prispevki h globalni sistemski tveganosti izvirajo iz naložb »Level 3« (22,6 % prispevek k rezultatu), finančnih derivatov (13 %) in manj likvidnostnih obveznosti (11,5 %). Najvišje vrednosti sistemskega indeksa imajo zavarovalne skupine Allianz (Nemčija), Ping An (Kitajska) in Legal & General (Združeno kraljestvo). Na ravni SWM so bila najvišje ocenjena tveganja: tržna, obrestna, kibernetska, geopolitična in podnebna (fizična) tveganja. Osrednje teme kolektivne razprave v GME 2025 vključujejo: 1. geoekonomske fragmentacije in njihov vpliv na ALM v sektorju, 2. naraščajoč trend naložb v zasebne kredite ter 3. uporaba in upravljanje tveganj glede umetne inteligence. Rezultati procesa bodo predstavljeni tudi v medletnem in končnem letnem poročilu GIMAR za 2025.
Vezano na nadzorno gradivo IAIS – temeljna načela zavarovalništva (angl. Insurance Core Principles, ICP) ter okvir za nadzor mednarodno aktivnih zavarovalnih skupin (ComFrame ali CF) – je že v letu 2024 glavna osredotočenost aktivnosti IAIS prešla iz oblikovanja nadzornega gradiva IAIS, kjer se pričakuje relativna stabilnost, na njegovo izvajanje med članicami. V tem okviru poteka več ocenjevalnih projektov, vključno s spremljanjem presoje ciljne pristojnosti (angl. Target Jurisdiction Assessment, TJA), Peer Review Process (PRP) glede ICP 13 o pozavarovanju, programom ocenjevanja posameznih članic (angl. Member Assessment Programme, MAP) ter uporabo spletnega orodja za samooceno (angl. Self-Assessment Tool, SAT).
V prvi polovici leta 2025 so se aktivnosti IAIS osredotočale na izvedbo pregledov in pripravo osnutkov individualnih poročil, vezanih na presojo TJA, za šest jurisdikcij: Avstralijo, Bermudo, Italijo, Singapur, Južno Afriko in Španijo, ter v okviru procesa spremljanja napredka (angl. Progress Monitoring, PM) za deset jurisdikcij, ki so bile v TJA vključene že lani. V proces presoje TJA in PM je skupaj vključenih 23 standardov ICP. V okviru PRP za ICP 13 je bila v prvi polovici leta 2025 oblikovana strokovna skupina za izvedbo presoje, pripravljen je bil osnutek vprašalnika, zaključek presoje pa je predviden v prvem četrtletju 2026. V okviru MAP trenutno poteka ocenjevanje v Omanu in Kostariki. Za Oman so bila v prvi polovici leta 2025 izvedena dodatna virtualna srečanja, zaključeno pa je tudi usklajevanje osnutka končnega poročila in memoranduma. Glede MAP za Kostariko je bila maja 2025 izvedena samoocena nadzornika jurisdikcije, sledi obisk ocenjevalne skupine avgusta 2025 in priprava končnega poročila v začetku leta 2026. V povezavi z orodjem SAT so bile predstavljene možnosti njegove nadaljnje uporabe kot podpornega instrumenta za spremljanje izvajanja ComFrame (angl. ComFrame Implementation Assessment, CF IA).
Kako dodatno spodbuditi vlogo zavarovalništva v družbi
V okviru tokratnih srečanj so na IAIS ExCo izvedli strateško razpravo o izvajanju prednostnih nalog IAIS za obdobje 2025–2026, kot so bile določene v strateškem planu in finančnem načrtu za obdobje 2025–2029 (SPFO 2025–29). Osrednji namen razprave je bil preveriti napredek pri izvajanju aktivnosti v okviru časovnega načrta (Roadmap) za leti 2025–2026, prepoznati morebitna odstopanja in uskladiti prioritete za prihodnje obdobje.
Člani IAIS ExCo so obravnavali izvedbo aktivnosti v povezavi s štirimi temeljnimi cilji SPFO:
1. spremljanje ključnih globalnih tveganj za zavarovalniški sektor (GME),
2. razvoj učinkovitih nadzornih standardov (ICS),
3. podpora članicam pri nadzornem sodelovanju in izmenjavi znanja ter
4. konsistentna implementacija standardov ICP.
Poseben poudarek je bil namenjen tretji strateški temi IAIS – družbeni vlogi zavarovalništva, kjer so člani razpravljali o načinih, kako IAIS lahko dodatno spodbuja vlogo zavarovalništva pri krepitvi družbene odpornosti in finančne vključenosti. V nadaljevanju so potekale razprave o prilagoditvah upravljavskih struktur IAIS, vključno z racionalizacijo delovanja delovnih skupin ter jasnejšo razdelitvijo vlog vodstva pri sodelovanju z zunanjimi deležniki. Članom IAIS ExCo je bil predstavljen pilotni projekt pregleda priprave gradiv IAIS (angl. Review of outputs), katerega cilj je metodološki pregled postopkov priprave dokumentov in nadzornih gradiv IAIS z namenom izboljšanja učinkovitost in uporabnost dokumentov in nadzornih gradiv, ki jih pripravlja IAIS. Rezultati strateške razprave bodo služili kot temelj za nadaljnje načrtovanje in prilagajanje dela IAIS z namenom doseganja ciljev SPFO 2025–29.
Med najbolj sistemsko tveganimi tudi vodilna nemška zavarovalnica (PDF, 155.88 KB)