Kaj ugotavlja analiza tveganj na osnovi podatkov tretjega četrtletja 2023
EIOPA na osnovi kvartalnih podatkov zavarovalnic, ki so v sistemu Solventnosti 2, pripravlja pregled in spremlja trend ključnih tveganj, ki vplivajo na zavarovalniško industrijo.
Zaradi nihanj na trgu obveznic in padca vrednosti poslovnih nepremičnin predstavlja tržno tveganje v tem trenutku glavni izziv. Vsa tveganja se v okviru prihodnjih trendov gibljejo v današnjih okvirih, kar pomeni da se ne pričakuje velikega povečanja ali padca posameznih tveganj. Dolgoročna ocena trenda kreditnega tveganja je naraščajoče, kar pomeni, da se bo kreditno tveganje verjetno povečalo. Za makroekonomsko tveganje se pričakuje trend zniževanja predvsem zaradi napovedi nižje inflacije. Zaradi velike volatilnosti na obvezniškem trgu ter manjše izdaje obveznic za pomoč po katastrofah (angl.: cat bonds) se je povečal tudi trend likvidnostnega tveganja, ki sicer ostaja na srednjem nivoju.
Zavarovalniška tveganja ostajajo na srednjem nivoju z nespremenjenim trendom.
Več podrobnosti si lahko preberete na povezavi.
Analiza tveganj povezanih s sektorjem pokojninskih družb
Zbiranje podatkov pokojninskih družb je EIOPA uvedla v zadnjem kvartalu leta 2019 in je na podlagi te zahteve pridobila že obširne letne podatke za leta od 2019 dalje ter nekaj manj kvantitativnih kvartalnih podatkov. S tem je pridobila serijo štirih letnih podatkov; podatki za konec leta 2023 še niso na voljo.
Po zgledu seznama ključnih tveganj na zavarovalniškem področju je EIOPA skupaj s svojimi članicami pripravila tudi seznam ključnih tveganj in trende teh tveganj v sektorju pokojninskih družb vključno z metodologijo za analizo ključnih tveganj. Prva objava tveganj na osnovi individualnih podatkov pokojninskih družb po stanju na dan 30. 9. 2023 za kvartalne podatke ter 31. 12. 2022 za letne podatke je bila objavljena na povezavi.
Najvišji nivo tveganja imajo tržna tveganja s stabilnim trendom za prihodnje obdobje. Razlog za visok nivo tržnega tveganja sta visoka volatilnost na obvezniškem trgu ter padec cen nepremičnin v prvem kvartalu leta 2023. Centralne banke še vedno dvigujejo obrestne mere in s tem povzročajo pokojninskim družbam izgube iz naložbenja, zato je tržno tveganje med vsemi izbranimi tveganji najvišje.
EIOPA opozarja še na povečan trend tveganja v primeru likvidnostnih tveganj, kar je posledica izvedenih finančnih instrumentov ter padec teh vrednosti zaradi povečanih zahtevanih donosov.